涉嫌组团造假？蓝山科技及四家中介被查，股价坐过山车近20亿市值蒸发面临投资者索赔

涉嫌组团造假？蓝山科技及四家中介被查，股价坐过山车近20亿市值蒸发面临投资者索赔

谁也没想到，一家新三板公司“带病闯关”的蝴蝶效应，让一次信披违法违规事件，演变成一场牵连数十家公司、震动投行界和证券中介圈的“超强台风”，而那些“打瞌睡”的证券服务中介，在接受“看门人”严重失职的监管处罚之外，大概率还要在民事诉讼中为投资者的损失“买单”。

沪深交易所公告显示，今年8月18-20日，包括IPO、再融资和并购重组项目在内的多达50个在审项目被中止审核，其中不乏比亚迪半导体、柏楚电子等明星企业，而躺枪的原因都一样：项目中介有被证监会立案调查，4家涉案中介分别为华龙证券、中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所、开元资产评估有限公司。

一般来说，若被牵连企业选择另聘中介，需重走内部审核流程，项目重启要延宕至少几个月。而4家中介涉案的交集指向同一客户——北京蓝山科技股份有限公司。

据公开信息，蓝山科技（830815）成立于2005年，主要从事光传输和接入网络通信产品的研发、生产和销售。2014年6月在新三板挂牌，成为首批采取做市交易方式的公司，2016-2019年连续保持在创新层，2017-2019年营收分别为6.76亿元、6.42亿元和6.74亿元，净利润分别为7069.96万元、4519.41万元、4911.20万元。2020年1-6月实现营收2.69亿元，扣非归母净利润2082.36万元。

2020年4月29日，蓝山科技公告了向不特定合格投资者公开发行股票说明书（申报稿）等公开发行并在精选层挂牌的申请文件，时任保荐机构、会所、律所正是华龙证券、中兴财会所、天元律所，而开元评估则为其报告期内处置一批生产设备出具了评估报告。

2020年5月，股转公司发现蓝山科技财务数据、经营模式存在异常，公司研发模式、研发费用和支出、大股东股权质押过高等问题，立即进行了公开问询，但蓝山科技未能提交回复，并于2020年9月撤回升层申请文件，全国股转公司决定终止对其申请资料的审查。

而在“升舱”未果短短数月间，曾经的新三板“优等生”急速坠落，陆续曝出董监高辞职、主要业务陷入停顿、控股股东赛博香港持有的公司股权超90%被冻结，公司银行账户涉讼被冻结等负面消息。2020年11月20日，蓝山科技公告，公司除实控人（兼任董事长和总经理）和财务总监2人外，其余员工均已辞职（公司2020年半年报披露有董事9人、员工86人）。

2020年11月初，全国股转公司对蓝山科技回复不充分的问题进行了二次问询，要求公司结合对外借款、董监高履职等情况充分披露重要信息，之后又约谈公司董监高，要求其履职尽责，规范履行信披义务，充分揭示重大风险，尽快拟定风险应对措施，配合主办券商做好相关工作。

2020年11月30日，蓝山科技（830815）公告，公司因涉嫌信披违法违规于2020年11月27日收到证监会立案调查通知书；12月2日，证监会官网发布要闻，表示在全国股转公司自律审查及证监会现场检查过程中，发现蓝山科技信息披露真实性存疑，对其启动立案调查。

此后，公司先是被调出创新层并调整至基础层，后因无必要人员编制年报而于今年5月6日起停牌，公司提示股票存在被终止挂牌的风险。主办券商发现蓝山科技新增被列为被执行人，公司及实控人之一谭澍、子公司中经赛博新增被限制消费。

受冲刺精选层“利好”公告刺激，蓝山科技股价在2020年4月一个月翻番上摸6.11元，股东人数由上年末的842户激增至2020年6月末的1718户。而同年9月复牌第一天就大跌近七成，到今年4月停牌前只剩0.22元，累计跌幅高达95%以上，最新市值仅0.74亿元。

根据证券法、相关司法解释，上海市东方剑桥律师事务所资深股票索赔律师吴立骏提示，蓝山科技涉嫌财务造假，应对投资者相应损失承担民事赔偿责任，4家涉案中介应当承担连带赔偿责任。由此，凡2020年9月28日持有蓝山科技股票权益受损投资者，可以在“追寻胜诉网”或加微信jitisusong发送姓名、电话、股票名称、数量提交获赔申请，后续在证监会处罚决定下达后向该公司及涉案中介等责任主体发起集体索赔诉讼依法挽损。参照五洋债、中安消等投资者索赔案的司法判例，法院或将综合考量责任大小及可负担能力等因素，对各被告区别对待分别判定赔偿金的承担比例。

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